短期偿债能力指标分析

1.营运资本

（1）指标计算：营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

（2）分析结论：营运资本的数额越大，财务状况越稳定

（3）局限性：营运资本是绝对数，不便于不同历史时期及不同企业之间的比较

2.流动比率

（3）与营运资本配置比率的关系

营运资本配置比率与流动比率是同方向变化的。

3.速动比率

4.现金比率的分析

更稳健，现金本身可直接偿债。

5.现金流量比率的分析

分析更具说服力。一方面它克服了可偿债资产未考虑未来变化及变现能力等问题，另一方面实际用以支付负债的通常是现金，而不是其他可偿债资产。