全国证券期货监管工作会议日前在京召开，会议对 2006年资本市场改革发展和证券期货监管工作做了总结，分析了当前资本市场发展形势，就学习贯彻落实全国金融工作会议精神，继续做好今后一个时期资本市场改革发展工作作了全面部署。中国证监会党委书记、主席尚福林指出，随着以股权分置改革为重点的基础性制度建设深入开展，资本市场正在发生转折性变化。当前，必须对市场形势有清醒的判断，不断深化对资本市场改革发展的认识，在扎实做好基础性建设，巩固和发展好已有工作成果的同时，抓住有利时机，继续推进资本市场各项改革发展工作。

　　尚福林指出，在党中央、国务院正确领导下，2006年证监会继续落实《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（以下简称《若干意见》），证券期货各项监管工作取得了新进展。一是股权分置改革基本完成，解决了长期影响我国资本市场健康发展的重大历史遗留问题。二是清理违规占用上市公司资金工作取得显著成效，提高上市公司质量工作迈上新台阶。三是证券公司历史遗留风险基本化解，行业规范运作和创新发展的新机制初步形成。四是多元化机构投资者队伍逐步壮大，市场影响力明显增强。五是全面推进《公司法》《证券法》配套法规建设，行政执法威慑力明显增强。六是证券发行制度改革进一步深化，建设多层次市场体系的基础工作有序推进。七是稳步推进期货市场建设与创新，全面开展金融期货筹备工作。八是国际合作与交流取得丰硕成果，资本市场对外开放进一步拓展。与此同时，证券期货一线监管职能进一步强化，协同监管效果显著增强。党建工作不断加强和改进，党风廉政、干部队伍建设取得了实效。

　　尚福林说，随着资本市场各项改革发展工作不断取得成效，市场发生了转折性变化：全社会对发展资本市场重要性的认识、认同明显提高；投资者信心明显恢复，市场扭转了四年来持续低迷的状态；市场规模稳步扩大，行业覆盖度提高，资本市场与国民经济的关联度明显提高；市场投融资功能显著增强；市场效率提高，承受力明显增强；

　　市场规范化程度较以往明显改善。截至2006年底，沪深两市共有上市公司1434家，总市值90599亿元，股票市值与GDP的比率由股权分置改革前的17．7％提高到目前的44％。上市公司全年分红约850亿元，投资回报能力提升。2006年沪深两市日均成交382亿元，A股筹资2432亿元，两项指标均创历史最好水平。与此同时，期货市场交易活跃，全年成交21万亿元，同比增长56％。

　　尚福林强调，应当看到，目前市场发生的积极变化还只是初步的、阶段性的，长期影响资本市场健康发展的内外部制约因素并没有根本改变，我国资本市场持续稳定运行的基础仍不牢固，推进资本市场改革发展的任务依然十分艰巨。必须对当前的市场形势有清醒的判断，不断深化对资本市场改革发展的认识，在继续加强基础性制度建设、巩固和发展好已有工作成果的同时，抓住有利时机，继续做好推进资本市场改革和发展工作。

　　尚福林指出，今后一个时期，要坚持以邓小平理论和"三个代表"重要思想为指导，以科学发展观统领资本市场改革和发展全局，深入贯彻落实《若干意见》和全国金融工作会议精神，以解决市场体制性、机制性问题为着眼点，以加强基础性制度建设为支撑，以强化资本市场监管为保障，完善市场结构，进一步拓展市场广度和深度，发挥市场功能，不断提升市场运行效率和竞争力，努力构建保障资本市场持续健康发展、有效防范化解风险的长效机制，不断增强资本市场服务国民经济发展的能力。重点做好以下几方面工作：

　　第一，以稳步推进多层次市场体系建设为重点，完善市场结构，健全市场功能。重点发展交易所主板市场，继续推进中小企业板块建设，积极推进创业板市场建设，进一步发展代办股份转让系统，构建统一监管下的全国性场外交易市场，探索适应多层次市场建设需要的交易制度创新，建立全国统一的非上市公众公司监管体制和持续监管制度。同时，积极稳妥发展公司债券等固定收益类产品市场，推动建立统一互联的债券市场。

　　第二，以改进治理水平和增强透明度为重点，进一步做好提高上市公司质量工作。进一步加强上市公司基础性制度建设，改进和完善日常监管。进一步强化辖区监管责任制，完善综合监管体系，继续完善直接融资和再融资制度，推动市场化并购重组，从增量和存量两个方面改善上市公司结构，支持上市公司不断提高质量。

　　第三，以增强监管的针对性和有效性为重点，全面提高证券经营机构及证券服务机构规范化运作水平。抓紧落实综合治理各项收尾工作，确保证券公司综合治理按既定目标圆满完成，如期转入新的常规监管阶段，健全防范风险的长效机制。加强对基金业务活动及从业人员的监管，加强对证券服务机构的监管，规范执业行为，防范风险，推动证券经营和服务业务良性发展。

　　第四，以执行新会计、新审计准则为重点，切实提高资本市场财务会计信息披露质量。加大培训力度，加强上市公司和证券期货经营机构执行新会计准则的监管，查处严重利润操纵行为，确保新旧会计准则平稳衔接。全面推行新的注册会计师执业准则，进一步发挥会计师事务所和资产评估机构在提高资本市场财务会计信息质量方面的作用。

　　第五，以创新发展为重点，推动证券公司和基金管理公司做优做强。按照"试点先行，逐步推开"的原则，支持证券公司进行产品、服务和组织创新。继续推进行业整合，促进全行业转换经营机制、赢利模式和改善行业形态。丰富基金产品类别，稳妥推进封闭式基金转型与创新?审慎推进基金公司开展专户理财业务试点。积极推动各类合规长期资金进入股市，促进机构投资者协调发展。

　　第六，以稳妥推出金融期货为重点，更好地发挥期货市场功能。全面落实金融期货相关制度安排和各项准备工作，在准备充分、条件成熟的情况下推出股指期货。继续深入开展金融期货投资者教育工作。建立健全金融期货与证券现货市场风险监控、信息沟通和监管协作的工作机制。做好《期货交易管理条例》出台后的实施准备工作，进一步完善保证金安全存管的制度性安排，适时推出新的商品期货和其他衍生交易品种。

　　第七，以提高执法效率为重点，加快市场法规体系和执法机制建设。加紧推动与《公司法》《证券法》配套的资本市场行政法规立法工作，建立健全证券执法体制，积极探索证券期货监管执法中的行政和解模式。加大打击非法证券经营活动的力度，推动建立打击非法证券活动的联合工作机制和执法机制。

　　第八，以切实促进我国资本市场健康发展为重点，稳步推进对外开放。继续支持境内企业充分利用境内外两个市场优化资源配置，支持符合条件的证券、期货公司在香港设立分支机构，审慎推进基金公司、证券公司QDII试点，深化国际合作与交流，逐步扩大我国资本市场影响力。

　　第九，以提高监管能力为重点，加强队伍建设和内部管理。进一步加强系统党的建设，继续在系统内深入开展治理商业贿赂工作，进一步加强党风廉政制度建设和反腐败工作。要加强证券期货监管系统队伍建设和内部管理，进一步提高监管能力，为顺利推进资本市场各项改革和监管工作提供强有力的人才支持和组织保障。

　　尚福林最后强调，当前我国资本市场正处在一个重要的发展机遇期，证券期货监管系统要按照中央经济工作会议和全国金融工作会议的整体部署，在以胡锦涛为总书记的党中央领导下，抓住机遇、再接再励，锐意进取，坚持不懈地推进我国资本市场的改革和发展工作，迎接党的十七大胜利召开。

　　证监会党委副书记、副主席范福春做了会议总结讲话，对贯彻落实好这次会议精神提出了具体要求：一是要认真做好会议精神的学习、传达和落实工作，使全体干部将思想认识统一到全国金融工作会议和证券期货监管工作会议的精神上来，在真抓实干、狠抓落实上下功夫，使各项工作真正落到实处，取得实效。二是适应监管工作正在由集中攻坚为主转入常规监管的形势变化，认真关注并深入研究市场出现的新问题、新矛盾、新倾向，及时转变工作重心和工作方式，尽快实现"三个转变"：监管重心从解决老问题为主向预防可能产生的新问题转变；监管方式从事后查处为主向事前防范、事中控制、事后查处并重转变；监管态势从被动应急向主动防范转变。三是要进一步完善辖区监管责任制，把监管网络建设好，把监管责任落实好。同时加强对派出机构监管工作的评价，加大对监管干部的培训和激励力度，提高监管工作的有效性。

　　范福春强调，在市场低迷的时候，我们不能没有信心，在市场形势向好的情况下，更要头脑清醒，居安思危，增强风险意识。对违背市场"三公"原则，破坏市场正常秩序的操纵市场、内幕交易、虚假信息披露等违法违规行为，要及时发现，及时制止，及时查处，防止违法违规行为故态复萌甚至卷土重来。在加强监管的同时，要深入持久地开展形式多样的投资者教育活动，形成投资者教育长效机制，做好风险防范工作，切实保护广大投资者特别是中小投资者的合法权益。

　　证监会领导屠光绍、李小雪、桂敏杰、庄心一、姚刚、刘新华、姜洋出席会议。证监会各部门、各派出机构，各证券、期货交易所，证券登记结算公司，证券投资者保护基金公司，期货保证金监控中心，证券、期货业协会，证券期货经营机构的代表参加了会议。来自中央、全国人大、国务院有关部门，最高人民法院以及有关新闻单位的代表也出席了会议。（证券日报 侯捷宁 2007-1-22）

(wlj)