您现在的位置：会计职称考试《中级财务管理》 第八章 财务分析与评价
知识点预习十七：财务分析的内容与方法
一、财务分析的内容
财务分析是根据企业财务报表等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业的财务状况、经营成果以及未来发展趋势的过程。
财务分析信息的需求者主要包括企业所有者、企业债权人、企业经营决策者和政府等。不同主体出于不同的利益考虑，对财务分析信息有着各自不同的要求。
财务分析的内容：偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析、发展能力分析和综合能力分析等五个方面。
二、财务分析的方法
（一）比较分析法
| 含义 | 是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势一种方法。 |
| 运用 | 比较分析法的具体运用主要有三种方式：一是重要财务指标的比较；二是会计报表的比较；三是会计报表项目构成的比较。 1.重要财务指标比较 对不同时期的财务指标的比较，可以有以下两种方法： （1）定基动态比率 定基动态比率，是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式如下： （2）环比动态比率 环比动态比率，是以每一分析期的数据与上期数据相比较计算出来的动态比率。 |
2.会计报表的比较这是指将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较各指标不同期间的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。
会计报表的比较，具体包括资产负债表比较、利润表比较和现金流量表比较等。
3.会计报表项目构成的比较这种方法是在会计报表比较的基础上发展而来的，是以会计报表中的某个总体指标作为100%，再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。 注意 采用比较分析法时，应当注意以下问题：
第一，用于对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致；
第二，应剔除偶发性项目的影响，使作为分析的数据能反映正常的生产经营状况；
第三，应运用例外原则，对某项有显著变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。
（二）比率分析法
| 含义 | 比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的分析方法。 |
| 比率指标类型 | 比率指标的类型包括： 1.构成比率 构成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。例如，流动资产占资产总额的比率等。其计算公式如下： 2.效率比率 效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。 一般而言，涉及利润的有关比率指标基本上均为效率比率，如销售净利率、净资产收益率等。 3.相关比率 相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。例如，流动比率等。 【提示】判断某一比率的类型时，可以采用“排除法”。 |
| 注意 | 采用比率分析法时应该注意以下几点： （1）对比项目的相关性（比率指标的分子分母必须具有相关性）。 （2）对比口径的一致性（分子分母必须在计算时间、范围等方面保持口径一致）。如净资产收益率。 （3）衡量标准的科学性。 |
（三）因素分析法
1.含义因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。
2.具体方法因素分析法具体有两种，一为连环替代法；二为差额分析法。其中连环替代法为基本方法，差额分析法为简化方法。
【连环替代法的原理分析】设某一财务指标N是由相互联系的A、B、C三个因素组成，计划（标准）指标和实际指标的公式是：
计划（标准）指标N0＝A0×B0×C0实际指标N1＝A1×B1×C1该指标实际脱离计划（标准）的差异（N1－N0＝D），可能同时是上列三因素变动的影响。在测定各个因素的变动对指标N的影响程度时可顺序计算如下：
计划（标准）指标N0＝A0×B0×C0 （1）
第一次替代N2＝A1×B0×C0 （2）
第二次替代N3＝A1×B1×C0 （3）
第三次替代实际指标N1＝A1×B1×C1 （4）
据此测定的结果：
（2）－（1）N2－N0……………为A因素变动的影响（3）－（2）N3－N2……………为B因素变动的影响（4）－（3）N1－N3……………为C因素变动的影响三因素影响合计：
（N2－N0）＋（N3－N2）＋（N1－N3）＝N1－N0【注意】如果将各因素替代的顺序改变，则各个因素的影响程度也就不同。在考试中一般会给出各因素的分析顺序。
【差额分析法的基本公式】A因素变动的影响＝（A1－A0）×B0×C0 B因素变动的影响＝A1×（B1－B0）×C0 C因素变动的影响＝A1×B1×（C1－C0）
【提示】差额分析法公式的记忆：计算某一个因素的影响时，必须把公式中的该因素替换为实际与计划（或标准）之差。在括号前的因素为实际值，在括号后的因素为计划值。
注意：
1.因素分解的关联性。（指标与因素存在因果关系）
2.因素替代的顺序性。替代因素时，必须按照各因素的依存关系，排列成一定的顺序并依次替代，不可随意加以颠倒，否则就会得出不同的计算结果。
3.顺序替代的连环性。（每次替代是在上一次的基础上进行的）
4.计算结果的假定性。分析时应力求使这种假定合乎逻辑、具有实际经济意义，这样，计算结果的假定性，才不至于妨碍分析的有效性。
