中级会计职称《财务管理》知识:资金需要量

　　因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。

　　资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1±预测期资金周转速度变动率)

　　【注意】销售增长用"+"，反之用"-"

　　资金周转加速用"-"，反之用"+"

　　这种方法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。

　　(二)销售百分比法

　　外部融资需求量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益

　　增加的资产=增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比

　　增加的负债=增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比

　　式中：a为随销售变化的经营性资产(敏感资产);b为随销售变化的经营性负债(敏感负债);s1为基期销售额;s2为预测期销售额;δs为销售的变动额;p为销售净利率;e为利润留存率;a/s1为敏感资产与销售额的关系百分比;b/s1为敏感负债与销售额的关系百分比。

　　销售百分比法的优点，是能为筹资管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。

　　(三)资金习性预测法

　　资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。所谓资金习性，是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。

　　总资金习性模型：y=a+bx求a、b的方法有：高低点法、回归直线法。

　　1. 高低点法b=(最高收入期资金占用量-最低收入期资金占用量)/(最高销售收入-最低销售收入)

　　a=最高收入期资金占用量-b×最高销售收入或=最低收入期资金占用量-b×最低销售收入【提示】在题目给定的资料中，高点(销售收入最大)的资金占用量不一定最大;低点(销售收入最小)的资金占用量不一定最小。

　　2.回归直线法